[메리츠증권 시황 이수정]20240314(목) 마감 시황

[메리츠증권 시황 이수정]
20240314(목) 마감 시황

은삼차 + 조선

0. 글로벌 순환매 환경에서 덜 오른 지수로서의 KOSPI 매력 부각

1-1. 올해 첫 '네 마녀의 날' = 주가지수 선물, 주가지수 옵션, 개별주식선물, 개별주식옵션 동시 만기일. 공매도 금지와 결산배당기준일 이연으로 차익거래에 따른 선물 매도 증가가 예상됐으나, 강한 매수세 앞에 영향력은 미미
 
1-2. KOSPI 프로그램 차익거래(+2,063억원), 비차익거래(+8,876억원) 총합 +1조 939억원 순매수. KOSPI 현물 외국인 +6,722억원, 연기금 +2,732억원, 사모펀드 +1,003억원 순매수. 외국인은 선물도 +4,388억원 순매수, 금융투자는 현선물 모두 순매도했으나 각각 -1,857억원, -1,352억원으로 규모는 작았음. 동시호가에서 금융투자가 현물 순매도 전환할 때 외국인은 순매수 규모 증액

2-1. 국제유가가 4개월래 최고치를 기록하고, Tesla -4.5%, Intel -4.4%, AMD -3.9% 하락 vs. Freeport-McMoRan +7.6%, 3M +5.4%, Valero Energy +5.1%, Marathon Petroleum +4.2%, NextEra Energy +4.2% 상승하는 등 순환매 양상

2-2. 마침 미국 5개 노조에서 중국 정부가 세계 조선, 해양, 물류 산업을 장악하기 위해 이들 산업에서 가격을 인위적으로 낮춰 시장 점유율을 확대하고 전 세계에 항만과 물류 시설망을 구축한 뒤 미국 선박과 해운사를 차별하고 있다는 청원을 미국무역대표부(USTR)가 접수. 미-중 무역분쟁의 영역이 조선으로 확대되며 급등(삼성중공업 +13%, 한화오션 +11%, HD현대중공업 +7.8%, HD한국조선해양 +5.0%, 현대미포조선 +3.8%)

2-3. 1/26 상장 첫날 +300%를 기록했다가 반토막이 된 현대힘스 +23% 급등. 이외 시클리컬 전반 강세
  [조선기자재] 상상인인더스트리 +14%, 태광 +10%, 성광벤드 +9.9%, 오리엔탈정공 +9.8%, HSD엔진 +9.1%, 태웅 +7.1%, 일승 +6.6%, STX중공업 +6.3%, 케이에스피 +6.1%, 한국카본 +5.7%, 세진중공업 +4.8%, STX엔진 +4.6%, 하이록코리아 +3.5%
  [해운] 대한해운 +3.9%, 팬오션 +3.3%, 흥아해운 +3.1%)과 정유(S-Oil +5.6%, 흥구석유 +4.9%)
  [기계] 두산밥캣 +6.1% 전반 강세

3. 재건주 SG(+20%)는 우크라이나 도로 복구사업에 10년간 4조원 규모의 아스콘(아스팔트 콘크리트)을 공급한다는 기사. 3월 초 우크라이나 현지법인을 설립하고, 현지 최대 철강회사인 Metinvest그룹으로부터 향후 10년간 총 4,200만t 규모 철강 슬래그를 무상 공급받기로 합의. 또한 우크라이나 수도 키이우와 남부 미콜라이우를 비롯해 현지 아스콘 공장 3~4곳을 인수하고, 이르면 올해 상반기부터 에코스틸아스콘(제강슬래그아스콘)을 만들어 도로 포장에 나설 계획

4. 최근 로봇주는 기계업종 강세와 3/26 엔젤로보틱스 IPO 일정으로 바닥을 다지는 모습. 이러한 가운데 AI 로봇 제조 스타트업 Figure의 휴머노이드 로봇인 Figure 01과 OpenAI의 AI 모델이 접목된 영상이 공개됨. Figure는 2/29 Microsoft, OpenAI, Nvidia 등으로부터 $67,500만의 시리즈 B 투자 유치를 발표하며 Figure와 OpenAI가 차세대 AI 모델 개발을 위해 협력 계약을 체결했다고 밝힌바 있음(레인보우로보틱스 +4.1%, 두산로보틱스 +2.3%). AGI에 도달한 인공 지능 모델이 Figure 01에 탑재되고 이 로봇이 스스로 학습하기 시작하는 세상을 상상해 볼 필요

5. AI 전력 수요 관련 변압기와 원전 강세 지속(대한전선 +10%, HD현대일렉트릭 +6.3%, 제룡전기 +3.2%, 일진전기 +2.5%, 보성파워텍 +2.2% / 두산에너빌리티 +4.3%). NuScale Power(Ticker: SMR)은 한국인들이 원정투자해서 그런지 어제도 +13%, 개장 전 이미 +8%대 강세. 작년 11월 첫 차세대 소형모듈원전 사업 무산으로 폭락했었으나 이제는 그 이전 주가를 넘어섬

6. 오늘 KOSPI 2,700선 안착을 견인한 것은 금융주. 금융위원회가 기관투자자들의 밸류업 동참을 위해 스튜어드십 코드(수탁자 책임원칙) 가이드라인을 개정한다는 소식에 재차 급등. 스튜어드십 코드는 기관투자자들의 행동 지침으로 국민연금 등 연기금 4곳을 포함해 은행·보험·기관 등 222곳이 가입돼 있음.  7개 원칙 중 세 번째인 '투자대상회사의 중장기적인 가치를 제고하여 투자자산의 가치를 보존하고 높일 수 있도록 투자대상회사를 주기적으로 점검해야 한다'에 기업 밸류업 프로그램을 반영할 예정

  [손해보험] DB손해보험 +9.6%, 한화손해보험 +7.4%, 롯데손해보험 +7.1%, 현대해상 +4.0%, 흥국화재 +4.0%, 삼성화재 +2.3%
  [생명보험] 미래에셋생명 +5.3%, 삼성생명 +2.0%
  [은행] 신한지주 +8.2%, 하나금융지주 +6.3%, 기업은행 +5.5%, 우리금융지주 +3.8%, BNK금융지주 +4.4%
  [증권] 한국금융지주 +4.0%, 메리츠금융지주 +3.4%, 키움증권 +2.9%, 삼성증권 +2.7% / NH투자증권우 +2.8%, 대신증권2우B +2.5%, 대신증권우 +2.3%, 미래에셋증권2우B +2.1%, 한국금융지주우 +2.0%,

자동차에서는 현대모비스 +4.5% 강세(현대차우 +3.3%, 기아 +2.1%(3/18 결산배당기준일 T-2))
  [자동차부품] 서연 +16%, 디아이씨 +15%, 알루코 +13%, 코리아에프티 +7.0%, 화승코퍼레이션 +6.9%, 에스엠벡셀 +6.4%, 동일고무벨트 +4.3%, 삼기이브이 +4.0%

7. 내일(3/15) 삼성물산 주주총회 예정. 조선, 증권 등 자회사 강세가 지주사로 연결
  [지주] STX +7.5%, GS +6.2%, SK +5.4%, HD현대 +5.2%, 다우기술 +4.4%(다우데이타 +2.2%), 두산 +4.2%(PBR 1배 이상), CJ +4.1%, BGF +3.2%, SK디스커버리 +3.2%, 삼성물산 +3.1%, LS +2.6%, 현대지에프홀딩스 +2.4%, 롯데지주 +2.3%
  [유틸리티] 한국전력 +3.3%, 지역난방공사 +3.5%

8-1. 3/20 Micron 실적 발표, 3/21 Nvidia GTC, 3/26 MemCon, 4월 초 삼성전자 잠정 실적발표. 오늘도 삼성전자 +0.3% > SK하이닉스 -1.0%. 리노공업 +3.6%(반도체 테스트 소켓), 기가비스 +8.5%(반도체 기판 검사), SKC +5.9%(유리기판, 동박) 정도만 선방

8-2. 삼성전기(+5.6%)도 강세. 생성형 AI 서비스용 반도체 기판, 서버용 FC-BGA 국내 유일 제조사라는 점과 다음주 BOJ 통화정책회의를 앞두고 엔화 강세 반사 수혜 기대(MLCC). LG디스플레이(+5.2%)는 1.3조원 주주배정 유상증자 완판(납입완료) 공시. 우리사주 청약이 100%로 이례적. 내부자들의 OLED 턴어라운드 자신감 반영. 3/26 신주 상장 예정. 선익시스템(+25%) BOE 8.6세대 증착장비 공급사로 사실상 확정되었다는 기사에 급등. 제이앤티씨(+5.5%)는 중국향 스마트폰 강화유리 공급 기대에 상승

9. 한국 헬스케어 Top 2 알테오젠(+2.7%), HLB(+5.7%) 오늘도 상승. HLB는 어제 장중 급락에 회사가 다음날(오늘) 바로 기업설명회를 개최하는 적극적인 모습에 호응. 코오롱티슈진(+17%)은 3월 관리종목 해제 기대 존재 but 특정계좌(군) 매매관여 과다종목으로 투자주의 공시. 툴젠은 CRISPR-Cas9 RNP(Ribonucleoprotein, 리보핵단백질) 관련 특허 승인 기대감에 상한가. 비올(+11%)은 니들RF 특허소송 1차 합의금 수취 이후 재차 상승. 바이넥스(+11%)는 미국생명공학협회(Biotechnology Innovation Organization, BIO)가 '생물보안법'을 지지한다고 밝히며 중국 Wuxi Apptec과 Wuxi Biologics가 급락하자 반사수혜 기대에 상승