1월 14일 시황. 금리, 빅테크, 규제 변수에 혼조

1월 14일 시황. 금리, 빅테크, 규제 변수에 혼조 

◎ 해외 증시
국채 금리 경계, 반도체 제재 등 이슈 속 혼조
엔비디아, 애플, 마이크론 약세에 나스닥 하락
제약, 금융, 인프라 관련주 강세에 다우는 상승
S&P500 기준 상승 종목수가 더 많았음
나스닥도 금리 상승폭이 축소되며 막판 낙폭 줄임
미국 10년물 금리 장중 4.8% 넘어가기도  
CPI 일정도 앞두고 있어 추가 상승 가능성도 제기
블룸버그, CPI 높게 나오면 인하 베팅 더욱 줄 것
TD증권, 월가에서 오히려 인상 가능성도 제기
BoA도 PCE가 3% 넘어갈 경우 인상 의논도 가능성
12월 뉴욕 연은 기대인플레 1년, 3년 모두 3.0%
1년은 지난달과 같지만 3년은 0.4%p 오른 것
반도체 수출 규제와 엔비디아 칩 지연 보도도 영향
미 정부 국가별 AI 칩 수출 할당하는 내용 공개
중국, 러시아 등 적대국에는 철저하게 규제
엔비디아는 미 선도적인 반도체 지위 약화 우려 제기
또 블랙웰 칩 과열 문제로 고객사들 주문 지연 보도
추가 대신 차세대 칩 대기하거나 기존칩 구매 계획
HSBC, 블랙웰 생산 확대 지연 엔비디아 실적에 영향
월가의 실적 전망 하향 필요. 목표 195달러 → 185달러
반면 TD 코웬은 여전히 실적 좋을 것이라며 탑픽 유지
엔비디아와 마이크론 테크 하락하며 나스닥에 영향
테슬라는 유럽 최대 연기금 지분 매각 소식
머스크의 급여 패키지에 대한 이견이 이유라고
다만 하락하다 모건스탠리 매수 보고서 등에 상승
모더나는 백신 수요 감소에 실적 전망 하향하며 급락
애플은 중국 판매 부진 + 영국 반독점 소송 보도에 하락
최근 10거래일 중 8거래일 하락 중
다만 메가7 종목들에 대한 IB들 보고서는 대부분 긍정적
웰스파고. 메타 실적 발표 후 주가 흔들릴 가능성
그러나 성장 전망은 유지. 목표가 641 → 685달러 상향
HSBC. 아마존 목표가 225달러 → 270달러 상향
에너지, 금융, 헬스케어, 방산 등은 강세
빅테크 외 내수 관련주들 오른 것. 달러 강세 영향 추정 
최근 파생 시장 변수가 시장 움직이는 측면도
모건스탠리, 헤지펀드들 고용 지표 전 숏포지션↑
소프트웨어, 금융, 헬스케어 등 공매도 늘었다고
반면  유럽과 아시아 증시는 매수
PivotalPath. 연준 인사들 매파적 태도 관련있을 듯
올리 렌 ECB정책 위원. 유럽 금리인하 더 해야
연준과 ECB는 다르다며 자체적인 상황에 맞출 필요
블룸버그. 옵션 트레이더들 파운드 약세에 베팅
인플레, 재정 문제 등이 파운드 약세 요인이라고
유럽 상황과 맞물려 달러 강세 요인으로 작용
유가 역시 인플레 자극 요인으로 부각
UBS, 러시아 제재로 유가 추가 상승 가능성
트럼프 새정부 협상 카드 활용 위해 바로 안 풀듯
야데니 리서치, CPI 높을 경우 금리 일시적 5% 가능
증시 추세 하락 요인 아니야. 하락시 매수 기회

◎ 주요 지표
달러인덱스 109.85 (+0.18%)
국제유가 78.71달러 (+2.78%)
변동성지수 19.25 (-1.54%)
10년물 금리 4.79%
MSCI 한국지수 -0.04%
야간선물 0%

◎ 전망과 전략
이번주는 금리, 증시 변동성 이어질만한 구간
미국 물가 지표, 다음주 트럼프 임기 시작 직전
특히 트럼프 변수가 본격적으로 부각되는 시기
미 증시의 경우 12월 이 후 사실상 조정 양상
메가7 지수의 경우 12월 6일 위치로 돌아감
증시나 채권 시장 모두 트럼프를 의식한 것
그런데 트럼프 임기 당시 글로벌 증시는 양호했음
임기 4년 중 하락한 것은 2018년 한해
당시 무역 전쟁이 부각되며 밀린 것
그 때 강한 인상이 지금 증시에 반영되는 중
임기 초반까지는 어느 정도 긴장감은 이어질 듯
다만 증시나 금리에 상당 부분 반영된 측면도
변동성과 관망이 반복되며 움직일 것으로 판단
최근의 종목 장세 기조는 유지될 것으로 보임
변동성 이용 기관 수급 누적되고 있는 종목 관심