2월 26일 시황. 미국 소비 지표 위축 + 빅테크 악재들

2월 26일 시황. 미국 소비 지표 위축 + 빅테크 악재들 

◎ 해외 증시
소비 심리 위축, 대형 기술주 부진에 혼조
월마트, 홈디포, 나이키 등 선전에 다우는 상승
11개 업종 중 필수소비재, 헬스케어, 부동산 등 5업종 상승
2월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수 98.3. 예상 102 하회
작년 6월 이 후 최저. 낙폭은 21년 8월 이 후 최대폭
기대 지수는 72.9. 80 이하는 경기 침체 우려 구간
1년 기대인플레는 23년 5월 이 후 최대폭으로 상승
트럼프의 관세 압박. 최근 달걀 가격 등 급등 영향 
컨퍼런스보드 측은 관세와 무역에 대한 언급이 급증했다고
여전한 트럼프의 관세 및 중국 압박 이어지는 점도 부담
캐나다. 멕시코 관세. 중국에 대한 반도체 규제 등
ASML측에 대중국 장비 공급 제한 논의했다고
베어드. 최근 미 경제 지탱했던 소비에 대한 의구심 부각
국채 금리 하락하며 10년물 4.29%까지 내려
토마스바킨. 인플레 목표 확신 생길 때까지 적정선 유지
정책 변화, 지정학적 문제 등이 불확실성 유발 중
아마존 제외한 빅테크 대부분 하락하며 지수에 영향
BoA. 빅테크의 둔화는 미 증시 단기 조정 가능성 신호
특히 판매 부진 여파로 테슬라 -8%대 급락
1월 유럽 판매 9,945대로 전년 대비 -45% 급락
유럽 극우 정당 지지 등 머스크에 대한 반감이라는 분석.
이 날 급락으로 시총 1조 달러 아래로 
중국 수출 규제 등으로 반도체주들 약세
미즈호. 엔비디아 실적 공개 후 대기 자금 유입 전망
블랙웰 공급 능력  대비 수요 강하다고
에버코어 190달러, 파이퍼샌들러 175달러 매수 유지
반면 스티펄. 딥시크 이 후 불안감. 실적 후에도 쉽지 않을 듯
Deepwater. 애플 5,000억달러 투자로 관세 리스크 감소
관세 부담 축소 감안하면 부담되는 투자 아니야
Boa 하트넷. 올해 미 증시, 특히 메가7 종목들 부진
유럽, 중국, 채권 시장 변화 대비 미국은 취약
S&P500 지수 5,600~5,700p되면 트럼프 개입할 가능성

◎ 주요 지표
달러인덱스 106.27 (-0.31%)
국제유가 69.07달러 (-2.31%)
변동성지수 19.43 (+2.37%)
10년물 금리 4.29%
MSCI 한국지수 +0.17%
야간선물 -0.32%

◎ 전망과 전략
2월말 ~ 3월 초 이어지는 일정 부담에 신중해진 모습
특히 이번주 중요한 일정들이 몰려 있다는 점
금리, 무역, AI 관련주 영향력 큰 재료들 이어짐
단기적으로는 지수 변동성이 반복될 수 있는 구간
최근 채권. 외환 시장 움직임 주목
일단 금리와 달러 움직임은 안전 자산 선호도 상승
다만 두 지표 모두 고점 대비 제법 하락한 상태
최근 관세 이슈 불구 달러인덱스 상승 추세는 아님
금리도 베센트의 10년물 관리 언급 후 하락
여기에 연준의 대차대조표 축소 속도 조절 검토도 변수
이 경우 금리가 강하게 올라갈 가능성은 더 낮아짐
금리 급등, 달러 초강세가 나타나기 어렵다고 봐야
단기로는 일정 부담, 안전 자산 선호도 오를수 있는 시기
관세 이슈와 미국 소비 둔화 우려 제기된 점도 부담
엔비디아 실적, 캐+멕 관세 이슈 넘기며 다시 방향성 예상
단기 변동성 나오지만 추세는 크게 바뀌지는 않을 듯
종목 장세 이어진다고 보고 실적+수급주 지속 체크