3월 4일 시황. 트럼프 관세 강행 언급 + 엔비디아 급락 여파

3월 4일 시황. 트럼프 관세 강행 언급 + 엔비디아 급락 여파 

◎ 해외 증시
트럼프 관세 발언에 시장 흔들리며 큰 폭으로 하락
예정대로 캐나다, 멕시코에 대한 25% 관세 부과한다고
두 나라와 협상할 여지는 않다고 언급
전세계 상호 관세는 4월 2일 부터 예정대로 할 것
전일 상무 장관. 캐, 멕 관세율 조정 가능성 언급 점 불식
중, 멕,캐 그대로 부과시 연간 1.5조달러 수입품에 적용
관세 전쟁으로 인플레, 경기 둔화 우려 부각된 것
장 초반 나온 ISM제조업지수 전달 보다 둔화된 점도
2월 ISM제조업지수 50.3으로 예상 50.5 하회
ISM 측은 관세 우려에 신규주문 정체, 납품 중단 등 변화
특히 주요 원자재 가격 이미 20% 올랐다고
실제 신규 주문 지수는 48.6으로 전월 대비 -6.5 하락
관세 정책으로 회복하던 제조업에도 영향을 준 것
물가, 소매 판매, 소비 심리 부진에 제조업도 타격
일부 기업들은 생산 이전 혹은 투자 방침 결정
TSMC 미국에 1,000억달러 투자해 칩 공장 건설
혼다. 시빅 하이브리드 멕시코 대신 미국에서 생산 결정
분석가들의 성장, 증시 경고성 분석도 이어짐
Vital Knowledge. 관세 뉴스 계속 나올 것, 경계 풀 시기 X
골드만삭스의 코스틴. 최근 증시 단기적 장애물 직면 
수익 성장 11% → 9% 하향. 성장 전망 개선 확인 필요.
씨티. 실적 추정치, 아직 관세 리스크 반영하지 못해 
실제 이 날 GDP NOW는 -2.8%까지 급락
UBS, 트럼프는 증시 더 하락해야 위기감 느낄 것
엔비디아 주가 급락하며 지수 약세에 영향
제재 불구 첨단 AI 칩이 중국에서 유통되고 있다는 보도
이 후 더 강력한 제재 가능성이 불거지며 낙폭 커진 것
수출 중인 저사양 AI칩도 제한하는 방안 검토중이라는 보도
인텔은 엔비디아, 브로드컴의 칩 생산 테스트 보도에도 하락
인텔의 18A 공정을 이용한 테스트라고. 업체들은 확인 거부 
트럼프, 젤렌스키 충돌 여파로 유럽 방산주 강세
JP모건. 유럽 방산 업체 목표가 평균 25% 상향
모건스탠리. 테슬라 미국 자동차 업종 중 탑픽. 430달러
자율주행, 로봇 모멘텀으로 더 오를 수 있어
다만 정치적 행보에 따른 판매 부진 지적하는 곳도 여전
트럼프 발언 영향에 주가도 하락 전환
일라이릴리 등 일부 제약주와 에너지주 일부 상승

◎ 주요 지표
달러인덱스 106.55 (-0.99%)
국제유가 68.29달러 (-2.11%)
변동성지수 22.78 (+16.05)
10년물 금리 4.16%
MSCI 한국지수 -0.60%
야간선물 %

◎ 전망과 전략
연휴 기간 증시 주변 상황은 다시 악화
PCE 지표가 예상 부합한 점은 긍정적
특히 슈퍼코어 12월 0.39% 보다 낮아진 0.22%
서비스물가 즉, 임금 상승률이 둔화된 것으로 해석
최근 연속되던 지표 불안이 일단 진정된 점 평가
반면 오늘 나온 관세 관련 뉴스는 다시 우려 자극
날짜 임박해 캐나다, 멕시코 관세 강한 메세지 나온 것 
제조업 지수 회복 둔화된 점도 역시 부담
우리 증시는 외국인 수급 변화 여부 확인 필요
지난주 코스피는 -4.6% 하락. 달러 지수로는 -6.3%
외국인의 시각으로는 더 큰 하락이 나온 것
최근 7거래일 코스피 -3.1조원, 선물 -4.2만 계약 순매도
이 기간 삼성전자 역시 7일 연속 하락하며 반응
선물 시장에서 오늘 내일 변화가 생기는지 주목
관세 영향 시장의 재료 염두하는지 가늠하는 기준
트럼프 관세 언급은 액면 그대로 보기 어려운 측면도
이 후 반전의 반전이 반복될 가능성 있다고 봐야
증시 불안정에 실적주들도 동반 하락한 상황
실적 평가 좋고, 기관 수급 바뀐 종목들 지속 주목